方正证券股权再生变,二股东政泉控股持股比例缩水,中国信达入局成第三大股东,看头越来越多

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财联社(深圳,记者邹晨辉)讯,方正证券(601901,股吧)股东再生变。

8月10日晚,方正证券发布公告称,此前持股比例占公司总股本比例达到21.86%,公司第二大股东北京政泉控股股份有限公司(以下简称“政泉控股”)对公司的持股比例已减少至13.24%,虽仍位于公司第二大股东,但持股比例共计减少8.62%。

而此前一直惦记方正证券、国内四大资产管理公司之一的中国信达资产管理股份有限公司(以下简称“中国信达”)苦熬多时,接盘上述政泉控股减少的股份,一跃成为方正证券第三大股东。

中国信达已于日前发布公告称,正考虑分拆旗下全资子公司信达证券及其附属公司独立上市,未来中国信达是否会继续增持方正证券还不得而知。

财联社记者梳理发现,近期已有包括第一创业、中原证券等中小券商股份遭到头部金融公司的争抢,此次中国信达又跃居成为方正证券第三大股东,又意味着怎样的布局?

政泉控股持股比例缩水内情

8月10日晚,方正证券发布简式权益变动报告书称,因国通信托有限责任公司(以下简称“国通信托”)与政泉控股之间金融借贷纠纷执行案件,于今年8月3日收到大连中院作出的(2018)辽02执1438号之九《执行裁定书》,裁定政泉控股持有价值61亿元的方正证券股票(以裁定生效之日的前一日收盘价为计算依据)抵顶国通信托对政泉控股享有的民事债权人民币61亿元,裁定日期为2020年7月30日。

根据上述裁定书确认的计算依据,上述61亿元对应的政泉控股持有的方正证券股票为7.1亿股,占方正证券总股本的8.62%。

因中国信达为方正东亚?政泉控股信托贷款单一资金信托、方正东亚?政泉控股资产收益权投资(一期)单一资金信托及方正东亚?政泉控股资产收益权投资(二期) 单一资金信托受益人,且该三只信托计划底层资产为国通信托对政泉控股的不良债权,根据相关信托合同约定,上述法院裁定的抵债资产属于信托财产。

国通信托按照受益人中国信达的意愿和相关信托合同的约定,将抵债资产分配至中国信达。因此,中国信达持有方正证券公司8.62%股份。

本次权益变动前,政泉控股持有方正证券股票1799591164股,占方正证券总股本比例为21.86%。本次权益变动后,政泉控股持有方正证券1089704789股,占方正证券总股本比例为13.24%。目前,政泉控股持有的该部分股份存在司法冻结。

股东拖累不断的方正证券

近年来,由于股权纠纷,以及由于股权纠纷导致的形象“降级”和信任危机,方正证券大股东北大方正集团有限公司(以下简称“方正集团”)现金流持续恶化,生产经营连续亏损,多处资产被查封冻结,已进入破产程序。

2019年12月,北大方正集团曾发布公告称,因流动资金紧张,截至2019年12月2日终,公司未能按照约定筹措足额偿付资金,“19方正SCP002”不能按期足额偿付本息。公司正在通过各种途径积极筹措资金,并加强自身经营,努力保障本期超短期融资券的本息偿付。此后,市场一片哗然。

据悉,这是北大方正集团的首只违约债券,方正集团也因此成为我国首个债券违约的高校企业。随后,联合资信将北大方正集团有限公司主体长期信用等级由AAA下调至A,评级展望为负面;

此外在今年上半年方正集团共有23只债券发生违约,成为2020年上半年最大的违约主体。

而曾经一度与方正证券有过蜜月期的第二大股东政泉控股,如今相互之间也存在纠葛。2018年10月,政泉控股被辽宁省大连市中级人民法院宣判犯强迫交易罪等,被罚600亿元,政泉控股实控人已逃亡海外。

方正证券2019年年报显示,公司与政泉控股之间的诉讼有三起有待解决,包括政泉控股此前承诺的民族证券交易性金融资产过户长期未能兑现、方正与民族重组时政泉控股抽逃出资等问题。

目前,由于第一、第二大股东均处于官司缠身的状态,方正证券股权也遭遇大量冻结。

中国信达入局图谋?

作为国内四大资产管理公司之一,中国信达实力雄厚。

中国信达注册资本为381.65亿元,控股股东为财政部,直接持股比例为58.00%。根据披露信息,中国信达当前持股超过5%的上市公司共有10家,包括白银有色、辽宁能源、西部创业(000557,股吧)、中国核建(601611,股吧)、开滦股份(600997,股吧)、中国动力(600482,股吧)、蓝焰控股(000968,股吧)等。

财联社记者梳理发现,近期已有包括第一创业,中原证券等中小券商股份遭到头部金融公司的争抢,此次中国信达又跃居成为方正证券第三大股东,背后又有何图谋?

在业内,方正证券一向被视为国内中部及西部净资本和股票基金交易总金额最大的证券公司。相关财务数据显示,今年前7月,方正证券实现营业收入37.56亿元,同比增长26.97%;净利润11.53亿元,同比增长56.6%。

公开报道显示,中国信达看中方正证券的传闻已久。在2019年方正集团陷入破产传闻之后,就有传闻称中国信达向方正集团抛出“橄榄枝”,拟作为战略投资者身份深度介入方正集团并购重组过程。

目前,方正集团旗下金融类公司包括方正证券、方正财务和方正人寿。中国信达旗下则拥有南洋商业银行、信达证券、金谷信托、信达金融租赁、幸福人寿等。

有业内人士表示,在证券和保险两大领域下,受限于“一参一控”的监管规定,中国信达想要“深度参与”还需找到合适的方式。而在此前的 8月5日,中国信达发布公告称,正考虑分拆旗下全资子公司信达证券及其附属公司在中国一家证券交易所独立上市。

此前,有券商人士对财联社记者表示,在打造航母级券商的传闻下,头部金融公司对于中小券商的参股比例加大,有加强并购的可能,并购已成为头部券商规模化、集团化发展的捷径。

更多券商人士对财联社记者表示,头部金融公司持有中小券商股份是为了短期的财务投资,是以财务投资收益为主要目的,“牛市下,中小券商弹性更大。”

(责任编辑:王治强 HF013)