今日头条拿下券商牌照!松鼠证券将打造互联网券商新模板?除导流能力,还有另一张王牌?

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财联社(深圳,记者 覃泽俊)讯,如果互联网流量巨头拿下券商牌照,将会对证券行业带来怎样的冲击?这是近年来行业一直讨论的问题,而今,今日头条将“梦想照进现实”,拿了在港的券商牌照。

有消息称,字节跳动近日已获得香港证监会的第1、4、5、6及9类牌照,拟通过2019年12月注册成立的松鼠证券正式布局券商。

松鼠证券能掀起多大浪花?会否打造一个互联网券商的新模板?

有业内人士认为,字节跳动的流量加持,将给松鼠证券的导流带来最大化的想像空间,这是松鼠证券的第一张王牌;不仅如此,互联网巨头能更深刻理解移动互联网时代的用户需求,或是字节跳动带给松鼠证券的另一张王牌。

也有行业人士认为,由于海外市场的用户特性,互联网券商要密集发力并不容易,虽然海外市场有成功先例,能否实现成功复制仍值得商榷。

让人啼笑皆非的是,8月10日松鼠证券在香港获得金融牌照的情况被公布后,8月11日,网络上就出现了松鼠证券App的下载方式,但记者验证后发现下载后出现的竟然是一个名为“优策二融”的假冒App。

今日头条拿下券商牌照!松鼠证券将打造互联网券商新模板?除导流能力,还有另一张王牌?

松鼠证券取得股票经纪等5类牌照

松鼠证券已取得香港证监会的第1、4、5、6及9类牌照。根据香港证监会分类,1类是股票经纪牌照,4类是证券投资顾问牌照,5类是期货投顾牌照,6类是机构融资顾问牌照,9类是资产管理牌照。

根据香港证监会数据,截止2020年6月,香港证监会共发出1442张1类金融牌照。根据财联社记者统计,2019年14家中资券商海外收入228.95亿元,平均收入为16.35亿元。

香港证监会(SFC)牌照包括10类,受规管活动依次包括:证券交易、期货合约交易、杠杆式外汇交易、就证券提供意见、就期货合约提供意见、就机构融资提供意见、提供自动化交易服务、提供证券保证金融资、提供资产管理、提供信贷评级服务。

今日头条拿下券商牌照!松鼠证券将打造互联网券商新模板?除导流能力,还有另一张王牌?

其中,第1类牌照与证券交易有关,是券商从事香港证券业务的入场券。第2类牌照与期货合约交易有关,同样也是热门牌照之一。

此外,很多券商为了能在开展证券交易和期货合约交易时,向客户提供交易意见,也会申请第4类和第5类牌照。随着金融科技的不断发展,网上交易日益增加,券商要在香港市场提供电子交易服务,需要申请第7类牌照。

第9类牌照也是热门牌照之一,可以对客户提供资产管理方面的服务。无论券商或是资产管理公司,都需要申请第9类牌照才能在港正常开展相关服务。

字节跳动的金融布局已久,用户变现诱惑一直都在

早在今年6月,市场上就传出字节跳动在申请新加坡虚拟银行牌照,根据新加坡金融监管局规划,首批计划颁发5张虚拟银行牌照,包括2张完整的数字银行牌照和3张企业数字银行牌照。

互联网巨头布局金融是近年来的趋势之一,阿里巴巴和腾讯就属于在香港金融业全面布局的互联网巨头。其中阿里巴巴已布局云锋金融、蚂蚁银行、万通保险、Alipay HK等,同时参股了华泰证券(601688,股吧)与中金公司。腾讯通过富融银行、富途证券、微信支付(香港)、微蓝保险等实现金融布局,同时也参股了中金公司。此外,京东、小米、众安都获得了香港虚拟银行牌照。

2019年8月,TikTok宣布,在香港已有15万用户使用TikTok。全球来看,Tiktok的影响力也空前庞大。最新的官方统计数据表明,全球有5亿左右的TikTok月活跃用户,应用分布于150多个国家/地区。

互联网模式带来的天量用户是字节跳动的最大优势。北京宝瑞兴投资有限公司投资总监谭宇力认为,互联网平台有大量的客户基础,发展证券业务一方面是为了更好地服务客户,另一方面是,则实现流量变现。国内互联网券商东方财富证券正是通过网站引流,并通过拿下券商牌照后打造成型。互联网券商在经纪业务上的最大优势,是可以通过互联网运营降低运营成本。

私募基金中汇润生首席特约研究员吴昊对财联社记者表示,就港股美股互联网券商的发展而言,互联网券商2015年左右开始发展,富途牛牛、老虎证券背后也都有腾讯、小米等互联网资本加持,但也都存在导流合规等问题。

华盛通市场总监李舒则提出了不一样的看法。李舒认为,流量在证券行业发挥作用是有限的,券商的各类业务是牌照下的金融业务,核心在于业务深度。在生产力层面,最重要的是对跨境金融的监管体系和交易体系的理解。“一定程度上,流量资源的确可以为券商赋能。对于新浪集团、字节跳动等母公司,能够给新型券商带来最重要的资源是,能够深刻理解移动互联网时代的用户和需求。”李舒解释道。

松鼠证券“搅局”效果将如何?导流能力或是王牌

今年4月,今日头条旗下的海豚股票曾引起券业人士关注。海豚股票通过与今日头条的打通,实现了用户导流。

海豚股票在官网称,这是一款提供证券金融资讯和行情数据的软件,包含智能盯盘、高速行情、经营分析等亮点功能。其中并未提及开户实盘交易功能。当时海通证券(600837,股吧)、国信证券(002736,股吧)、国盛证券曾与海豚股票实现了开户导流,佣金仅为万分之1.2。

给券业造成震动的原因之一在于今日头条庞大的导流能力。

私募基金中汇润生首席特约研究员吴昊表示,字节跳动通过金融内容与社交场景的全部打通,能够提供的流量来源包括财经大V与MCN,图片、文字、视频、知识课程、公域(算法推荐)、私域流量(圈子等)。吴昊认为字节跳动的优势非常显著,已经为金融前端业务提供了基础设施,且已有保险代销业务上线,如何在合规与监管中寻找业务突破是松鼠证券发展的首要问题。

不过,也有业内人士认为高估了流量在券商发展中的重要性。李舒认为,总体来说券业很难在短时间内快速积累竞争优势,都是需要经过长期、深度的学习和实践。互联网券商的优势在于,互联网一代的天然增长,对互联网工具和手段感到亲和、愿意使用的人数比例不断增大。

李舒进一步指出,互联网券商的劣势在于,在海外尤其是香港市场,对新兴券商品牌的认知度、感受力不是很强。美国在线券商Robbin hood近期交易量比较活跃,是在美国市场和监管条件下出现的互联网券商,具有当地市场的特性,不一定能在其他市场复制。

谭宇力则认为,投行业务是互联网券商的薄弱之处,因为传统券商与银行拥有长久合作关系,银行拥有的企业客户能给券商带来投行业务。目前互联网券商在投行业务上还不具备竞争优势。

李舒认为,在海外,互联网券商也处于红海竞争的态势。松鼠证券对香港传统券商短期内不会有很明显的冲击。李舒指出,香港本身是一个分化非常细致的市场,再加上香港投资偏好倾向于传统行业,核心投资群体年龄偏大,对券商和投资工具的选择,除了易用性、便捷性,还会考量熟人网络等因素。所以从市场来说,新兴券商短期难以对香港传统券商带来太大影响。

(责任编辑:董云龙 )