电网智能化投资规模有望超万亿,四条主线布局相关投资机会

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从近年的趋势来看,泛在电力物联网已经成为国网未来发展的主线。2019年为泛在电力物联网探索与试点年,投资规模预计接近200亿。2019年12月,国家电网印发《泛在电力物联网2020年重点建设任务大纲》,将在2020年重点开展能源生态、客户服务、生产运行、经营管理、企业中台、智慧物联、基础支撑、技术研究等8个方向、40项重点建设任务。随着泛在电力物联网试点项目的逐步开展,2020年泛在电力物联网建设将全面铺开,预计今年的投资规模将接近500亿。

中国银河证券认为,5G、泛在物联网的推广以及新能源车、智能家电的普及将进一步催生电力需求。中远期看,我国电力需求仍有较大提升空间。

招商证券表示,泛在电力物联网是工业互联网最先落地的应用场景,从外部环境来看具有政策强驱动,投资主体明确的特点,从内生需求来看我国电网运营效率与发达国家相比仍有较大提升空间。2020年是泛在电力物联网建设“三年攻坚”的突破年,推进泛在电力物联网建设是首要任务,我国将以国家电网与南方电网为主体推进泛在电力物联网建设。考虑到泛在电力物联网全面建设即将展开,预计未来几年电网智能化投资金额与占比有望同时快速提升。

泛在电力物联网首先要实现各环节的智能化硬件改造,我国配电网智能化程度较低,下一阶段或成为投资重点,关注产业链相关公司。泛在电力物联网建设可分为感知层、网络层、平台层和应用层,智能终端的应用是电网智能化建设率先落地的环节,通过安装传感器、采集器、智能终端、智能电表等硬件实现数据采集。后续网络层、平台层等环节也将陆续落地。建议关注:威胜信息、有方科技、映翰通。

安信证券指出,国家电网面向社会各界发布“数字新基建”十大重点建设任务,10大重点任务包括:电网数字化中心,能源大数据中心,电力大数据应用,电力物联网,能源工业云网,综合能源服务平台,5G应用,人工智能,区块链,北斗,印证了此前关于能源互联网建设加码的预期,具体投资方面,从稳增长的角度看,配电网建设更具有长期促进作用,从长期来看,电网投资将出现结构性转变:一是配用电端投资的占比会持续上升;二是基于电力物联网建设相关的智能化、信息化领域投资的占比会大幅上升,预计未来5年电网智能化的投资规模有望超万亿。

电力设备重点推荐四条主线:

低压电器国产化替代趋势显著,未来空间广阔,行业集中化趋势明显,龙头公司增速高于行业整体,重点推荐良信电器(002706,股吧)、正泰电器(601877,股吧);建议关注众业达(002441,股吧);国网明确全面开启建设具有中国特色国际领先的能源互联网企业新征程,重点推荐国电南瑞(600406,股吧)、国网信通、亿嘉和(603666,股吧)、涪陵电力(600452,股吧)、远光软件(002063,股吧)、威胜信息、金智科技(002090,股吧)、海兴电力(603556,股吧)、正泰电器、良信电器等;特高压领衔的电网基建带来2-3年的业绩弹性,重点推荐平高电气(600312,股吧)、许继电气(000400,股吧)、国电南瑞、特变电工(600089,股吧)、长缆科技(002879,股吧)等;充电桩进入发展快车道,重点推荐:许继电气、国电南瑞、特锐德(300001,股吧)等。

(责任编辑:唐欣欣 HN060)