黄鹏职务为何一降再降?新基金难产,恒越基金投研实力有待补强丨基金

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  近日,恒越基金原总经理黄鹏转任副总经理,黄小坚履新总经理一职。在担任总经理之前,黄鹏曾是该公司董事长

黄鹏职务为何一降再降?新基金难产,恒越基金投研实力有待补强丨基金

  《投资时报》研究员 齐文健

  一位高管在公司内任职两次降职,这在基金行业实属鲜见。

  近日,恒越基金管理有限公司(下称恒越基金)发布了两则人事变动公告,一份为副总经理任职公告,一份为总经理履新公告。具体来看,该公司原总经理黄鹏转任为副总经理,而新任总经理由黄小坚担任。

  恒越基金向《投资时报》表示,公司近期人员调整主要基于公司长远战略发展需求。新任总经理黄小坚具有丰富的投资管理经验、优秀的历史业绩、较强的行业知名度,公司作为专业资产管理公司,会在投研方面打造核心竞争力,持续做大做强。黄鹏的任职变动也是公司战略规划的正常人员调整,黄鹏会辅助黄小坚做好公司工作,使之发挥最大优势。

  虽然恒越基金近一年管理规模有所增长,不过公司在新产品发行、投研实力等方面仍有待加强。

  从董事长到副总经理

  作为首家“个人系”公募基金公司,恒越基金成立至今已近3年。日前,该公司发布一则高级管理人员变更公告称,黄小坚担任公司总经理一职。

  公开资料显示,黄小坚有多年公募基金管理经验以及行业研究经验,历任申银万国证券研究所研究员,银华基金(博客,微博)研究员、基金经理,华宝兴业基金的基金经理,中信保诚基金首席投资官、副总经理,太平资产管理有限公司总经理助理,东亚前海证券副总经理。

  相较于履新总经理的黄小坚,原总经理黄鹏却因降职引发外界关注。

  黄鹏于2018年10月接棒恒越基金董事长一职。2019年3月15日,该公司首任总经理毕国强被董事会免职,其职位由董事长黄鹏代为履职。时隔近半年,黄鹏正式担任总经理一职,而其董事长之职则由葛丰接任。

  然而,恒越基金发布一纸公告称,黄鹏再由总经理转任为副总经理。

  过往履历显示,黄鹏先后担任过中海信托投资管理部总经理,中海基金总经理、董事,上海挚信投资管理有限公司合伙人。

  《投资时报》研究员注意到,除了恒越基金总经理遭遇降职外,这一幕也曾在东海基金原总经理邓升军身上演绎。8月15日,东海基金发布人事变动公告称,邓升军因个人原因离任总经理,转任副总经理,而接替邓升军的新任总经理是严晓B。

  困局难破?

  虽然黄鹏在总经理任职的一年时间里,恒越基金管理规模有所增长,不过公司在新产品发行、投研实力等方面仍存在短板。

  Wind数据显示,截至今年二季度末,恒越基金管理规模为2.35亿元,较去年同期的1亿元增加1.35亿元,不过行业排名依旧几近垫底,在141家基金公司中排第138名。而晚于其一年成立的睿远基金规模已超过200亿元,为249.03亿元。

  《投资时报》研究员发现,恒越基金旗下仅有恒越研究精选A/B/C、恒越核心精选A/C两只基金(各类份额合并计算),自去年4月份,该公司成立了恒越研究精选C、恒越核心精选C后,截至目前,该公司已有16个月未发行新基金。

  对此,恒越基金表示,作为新设立的公募基金管理公司,公司在成立初期,不急于扩充产品线,而是集中优势资源踏实做好现有产品的投资业绩,通过持续稳健获取超额收益的表现逐步获得投资者认可,提升公司品牌及产品的市场认知度。

  此外,该公司还提及,在新任总经理和新的投研团队到位后,公司也将基于人才优势、行情机遇、市场需求,适时发行新基金。

  从基金业绩来看,Wind数据显示,截至8月26日,恒越研究精选A/B/C、恒越核心精选A/C两只产品年内的净值增长率均超过40%,分别为43.8%/43.64%、50.2%/50.02%,均超过偏股混合型基金40.26%的平均值。

  今年二季度上述两只基金前十大重仓股均经历“大换血”,且交叉持股现象明显。根据基金季报披露,恒越研究精选A/B/C持股较今年一季度仅有贵州茅台(600519,股吧)(600519.SH)、立讯精密(002475,股吧)(002475.SZ)两只股票相同,而恒越核心精选A/C则仅有立讯精密(002475.SZ)完整出现在今年上半年,而两只基金重仓持股完全重合。

  恒越基金则认为,基金经理基于追求收益与控制回撤风险的平衡,自下而上深度研究所投资的标的,一方面更多地看重这些个股业绩成长的确定性、可为基金组合收益带来较好的贡献,截至二季度末,两只产品的前十大重仓股股票的股价本身分别在二季度区间内取得了非常可观的涨幅,恒越核心精选、恒越研究精选二季度的区间净值增长率也分别达到了29.3%、22.85%,为持有人取得了较好的回报。另一方面,季度报告披露的仅是基金的前十大重仓股,并不是两只基金的完整投资组合全部持仓情况,投资者也可进一步关注产品的年报等详情信息。

  另外,天天基金网数据显示,恒越研究精选A/B作为成立最早的产品,基金换手率持续走高,2018年末、2019年6月末、2019年末,该基金换手率分别为59.61%、135.18%、243.9%。

  恒越基金目前基金经理人数也较少,仅有李静、高楠两位基金经理。其中高楠曾任职于国泰基金,过往管理业绩不俗,其管理的国泰融安多策略在去年共获得89.22%的收益,在同类基金中排第10名。不过由于高楠加盟该公司时间尚短,具体产品表现仍需时间验证。

  高楠担任该公司基金经理的同时,还是公司的投资副总监。《投资时报》研究员浏览该公司官网发现,在投研团队介绍一栏,目前该公司除了高楠外,还有研究总监李静,此外并无他人。

  恒越基金资产规模(单位:亿元)

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  数据来源:Wind

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(责任编辑:董云龙 )